旋转编码器作为速度和位移反馈的传感器，主要应用于伺服电机、异步电机、步进电机、电梯曳引机、电梯门机乃至机械轴等需要对运动速度和位移信息反馈的自动化控制场合，以保证机械的高精度稳定运转，进而提高生产效率和保障安全运营。进入二十世纪90年代，随着大陆自动化行业快速发展，数控和伺服系统的大量应用，机械设备数控精度要求的不断提高，旋转编码器产品应用比例得到了大幅度的提升，旋转编码器的市场规模迅速扩大。国外旋转编码器厂商也从这时开始陆续在国内设立办事处，加大了在大陆市场的推广力度。大陆旋转编码器市场快速发展的势头吸引了更多的国外厂商进入大陆市场，2007年之后，堡盟、库伯勒等厂商陆续在国内设立了分公司和办事处，与此同时，大陆也涌现出不少内资旋转编码器的生产厂商，市场竞争更加激烈。

电梯、机床和伺服电机配套是编码器的重点应用领域，占整体应用市场53%的*。纺织机械、包装机械和印刷机械等领域目前*较小，编码器一般不直接进入这三个行业，编码器生产企业的竞争主要集中在给这些机械行业提供伺服电机的电机生产厂环节。起重机械目前*也较小，仅占4%-5%。在冶金和电子行业等项目型行业，编码器目前应用比例较低，仅占14%的*。此外，编码器在医疗机械、风电、汽车生产线、混合动力汽车、水利、轨道交通等领域也有一定应用，但应用比例较低。